Что такое ключевая ставка Центрального Банка?

Содержание

11.10.2019 1 558 Время на чтение: 12 мин.

В этой публикации я расскажу вам, что такое ключевая ставка ЦБ РФ простыми словами, для чего она используется, как устанавливается, какие операции по ней проводятся, на что она влияет, что происходит при ее повышении или понижении, какова динамика ключевой ставки, как она влияет на любого отдельно взятого человека, и много другой полезной информации на данную тему. Итак, начнем по порядку.

Что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка — это один из основных инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка, представляющий собой банковский процент, под который Центральный банк может кредитовать коммерческие банки и принимать от них деньги на депозиты.

Насколько мне известно, понятие «ключевая ставка» применяется только в России, в большинстве других стран используется термин «учетная ставка» ( или «ставка рефинансирования»). В России так же использовался этот термин до 2013 года, после чего ставку стали называть «ключевой», при этом понятие «учетная ставка» сохранили и выделили в отдельное. Зачем провели такое разделение — я не знаю, тем более, что по своему значению учетная ставка ЦБ РФ равна ключевой ставке ЦБ РФ. Это все напоминает ситуацию с двумя кодами рубля 810 и 643.

Так или иначе, когда вы слышите понятие «ключевая ставка» — это означает, что подразумевается именно ключевая ставка ЦБ РФ.

Это было объяснение простыми словами. Если оперировать финансовыми терминами, то определение будет таким:

Ключевая ставка — это минимальная процентная ставка на аукционах РЕПО (краткосрочные займы под залог ценных бумаг) или минимальная процентная ставка на депозитных аукционах, проводимых Центральным банком.

Как устанавливается ключевая ставка ЦБ РФ?

Ключевую ставку может устанавливать только Совет директоров ЦБ РФ и только на заседаниях, которые в настоящий момент проводятся 8 раз в год. Решения об изменении (или оставлении на прежнем уровне) ключевой ставки принимаются, исходя из оценки текущей экономической ситуации и денежно-кредитной политики, проводимой Центробанком.

Ключевая ставка как инструмент денежно-кредитной политики

Для чего нужна ключевая ставка? Ее главное назначение — регулирование экономических процессов в стране. В частности, от уровня ключевой ставки, а особенно — от ее динамики, зависят темпы экономического роста, инфляции, девальвации и т.д.

Если ключевая ставка повышается, то:

  • Повышаются ставки по кредитам;
  • Повышаются ставки по депозитам в нацвалюте;
  • Замедляются темпы кредитования;
  • Замедляется рост производства и обороты торговли;
  • Снижаются объемы инвестиций;
  • Растут объемы депозитных вкладов;
  • Уменьшается денежная масса в обращении;
  • Снижается уровень девальвации;
  • Снижается уровень инфляции;
  • Замедляется экономический рост.

Если ключевая ставка понижается, то:

  • Понижаются ставки по кредитам;
  • Понижаются ставки по депозитам в нацвалюте;
  • Растут темпы кредитования;
  • Растут темпы производства и обороты торговли;
  • Растут объемы инвестиций;
  • Снижаются объемы депозитных вкладов;
  • Увеличивается денежная масса в обращении;
  • Может усилиться девальвация нацвалюты;
  • Повышается уровень инфляции;
  • Ускоряется экономический рост.

Чем ниже ключевая ставка — тем сильнее экономический рост в стране, поскольку становятся дешевле кредитные ресурсы, в страну увеличивается приток инвестиций и у предприятий появляется больше возможностей для модернизации и наращивания производства.

Тогда почему бы не снизить ключевую ставку до минимума? Дело в том, что последствия снижения ключевой ставки могут быть не только позитивными для экономики, но и негативными. В частности, как вы видите, это разгоняет инфляцию и девальвацию национальной валюты. Поэтому, ключевая ставка используется как инструмент денежно-кредитной политики: ее понижают и повышают, исходя из текущей ситуации, когда это целесообразно.

Например, когда в 2014 году началась резкая девальвация рубля и разгон инфляции, что было вызвано другими факторами, Центральный банк несколько раз повышал ключевую ставку. Решающей крайней мерой было резкое повышение с 9% до 17%, только после этого темпы девальвации замедлились, а через некоторое время стали снижаться и темпы инфляции.

Динамика ключевой ставки ЦБ РФ

Динамика ключевой ставки ЦБ РФ известна с момента введения этого показателя 17 сентября 2013 года. Узнать ее на любую дату можно на официальном сайте ЦБ на странице www.cbr.ru/hd_base/KeyRate/. Вот так выглядит график ключевой ставки до настоящего момента:

Как видно из графика, начав с уровня 5%, ключевая ставка ЦБ РФ первоначально довольно активно повышалась, особенно сильный рост пришелся на конец 2014 года — это было вызвано необходимостью сдержать сильную девальвацию рубля и разгоняющуюся инфляцию. После этого ставка сначала более активно, потом — планомерно снижалась до 2018 года, дальше дважды несущественно поднялась и продолжила тренд на снижение.

Ключевая ставка на сегодня

Ключевая ставка на сегодня тоже всегда отображается на официальном сайте ЦБ РФ по вышеуказанной ссылке. Например, сейчас, на 11.10.2019г. она составляет 7%.

Как ключевая ставка влияет на каждого из нас?

Ключевая ставка ЦБ РФ оказывает косвенное влияние и на личные финансы любого гражданина страны, независимо от того, сколько у него денег, и чем он занимается.

В первую очередь, это, конечно, касается частных инвесторов и владельцев бизнеса. К заседаниям ЦБ, на которых может быть принято решение об изменении ключевой ставки, всегда приковано их пристальное внимание. На основе данных решений или в преддверии их, трейдеры часто открывают сделки, чтобы заработать на колебаниях, которые они могут повлечь за собой.

Для простого обывателя влияние ключевой ставки ощущается в нескольких основных направлениях:

  1. Ставки по кредитам. Когда повышается ключевая ставка — повышается стоимость ресурсов для банков, как следствие, банки поднимают ставки по кредитам. Поэтому, тем, кто часто пользуется кредитами, высокая ключевая ставка не выгодна, чем она ниже — тем лучше.
  2. Ставки по депозитам. При повышении ключевой ставки так же повышаются и ставки по депозитам. Поэтому для людей, которые хранят свои сбережения в банках, высокая ключевая ставка, наоборот, выгодна.
  3. Курс национальной валюты. Понижение ключевой ставки может вызывать девальвацию национальной валюты или ее усиление (если девальвация и так наблюдается). А это ведет к обесцениванию доходов, сбережений, в дальнейшем — к росту цен. Поэтому такие действия Центробанка в условиях экономического спада или нестабильности весьма опасны для всех.
  4. Уровень инфляции. Понижение ключевой ставки способствует усилению экономического роста, но одновременно — и усилению инфляции. Это, соответственно, может привести к увеличению личных расходов. Для тех, у кого доходы при этом останутся неизменными, это будет финансово невыгодно.
  5. Штрафы и пени. В разного рода договорах (кредитных, депозитных, с поставщиками, покупателями, на оказание услуг, в трудовых договорах и т.д.) к учетной ставке привязывается сумма пени (например, указано, что за каждый день просрочки начисляется пеня в размере двойной учетной ставки). А учетная ставка, как вы уже знаете, равна ключевой, и эти понятия во многом идентичны. Таким образом, чем выше ключевая ставка, тем больше придется платить пени за неисполнение своих каких-либо обязательств.

В целом, можно говорить, что чем ниже ключевая ставка ЦБ — тем лучше для населения страны. Поскольку низкая ставка обеспечивает хороший экономический рост, из этого следует рост доходов, снижение уровня безработицы, доступность кредитов и т.д. Но в отдельных случаях, особенно — в периоды экономической нестабильности, для населения выгодна высокая ключевая ставка, поскольку она сбивает инфляцию и девальвацию. При этом важно, чтобы она не держалась на высоких отметках длительное время, а выполнив свою функцию, начала снижаться.

Теперь вы имеете представление о том, что такое ключевая ставка ЦБ РФ, как она устанавливается, как используется в качестве инструмента денежно-кредитной политики, что от нее зависит, как она влияет на жизнь каждого из нас.

Оставайтесь на сайте Финансовый гений и повышайте свой уровень финансовой грамотности. Учитесь грамотно зарабатывать, тратить, сохранять и приумножать деньги вместе с нами. До новых встреч на страницах сайта!

Если Банк России понизит ключевую ставку, то все коммерческие банки также понизят процентные ставки по кредитам и депозитам. Повышение ключевой ставки влечёт за собой повышение банковских процентных ставок.

На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ

Ключевая ставка — это ориентир для определения процентов для коммерческих структур. Исходя из размеров ключевой ставки определяет стоимость недельного займа для банков, а также максимальный процент по депозитам от банков для размещения на счетах Центрального банка. Кроме этого, ключевая ставка является одним из основных регулирующих инфляционные показатели инструментов. Учреждение ключевой ставки состоялось в 2013 году, Центральный банк Российской Федерации ввел данный инструмент с целью расчетов курса при исполнении финансовых обязательств.

Размер ключевой ставки изменяется в зависимости от условий рынка и по решению ЦБ. Изменение размера в сторону повышения приводит к удорожанию займов и снижению объема выдаваемых кредитов. В данном случае, сокращение свободно циркулирующих средств приводит к уменьшению инфляционного показателя. Снижение ключевой ставки, приводит к удешевлению национальной валюты и позволяет банкам компенсировать издержки играя на курсовой разнице.

Высокая ключевая ставка ЦБ не только делает рубль дороже, кредиты менее выгодными, она влечет за собой снижение деловой активности. В целом роль и влияние ключевой ставки в российской экономике очень высоко. Среди всех существующих кредитно-финансовых инструментов, ключевая ставка является самым важным фактором. Политика банковских организаций и кредитных структур напрямую зависит от решения ЦБ по размеру ключевой ставки. От размеров ключевой ставки, частоты изменения и диапазона колебаний зависит интенсивность накопления и объем операций на депозитном рынке РФ.

Что означает повышение ключевой ставки ЦБ

Что происходит, когда Центробанк повышает ключевую ставку?

Банки начинают повышать процентные ставки по кредитам и депозитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  • Брать кредиты становится невыгодно. Согласитесь, кредит под 12% годовых и кредит под 22% годовых – это «две большие разницы». Рост процентных ставок по кредитам ведёт к снижению активности на кредитном рынке.
  • Снижаются темпы развития экономики. Население и бизнес берут меньше кредитов. В результате люди покупают меньше товаров, а бизнес замораживает свои инвестиционные проекты. Это ведёт к спаду экономики – все переходят в режим сбережения и накопления средств.
  • Становится выгоднее размещать деньги на вклад. Повышение процентных ставок по депозитам позволяет вкладчикам больше заработать на своих деньгах. Естественно, в этот период они начинают проявлять небывалую активность.

Вот такие процессы происходят в финансовой системе страны, когда ЦБ РФ повышает ключевую ставку. К чему они ведут на глобальном уровне? Здесь следует отметить два важных момента:

  • Происходит отток денежных средств из экономики. Повышая ключевую ставку, Центробанк задаёт тренд на сбережение финансов. Депозиты становятся выгоднее кредитов, в результате денежные средства из экономики перетекают на депозитные счета банков.
  • Снижаются темпы инфляции. Причиной инфляционных процессов в стране является появление в экономике «лишней» денежной массы. Повышение ключевой ставки способствует оттоку этих «лишних» денег из экономики, что и ведёт к снижению темпов инфляции.

Что означает снижение ключевой ставки ЦБ РФ

Низкая ключевая ставка способствует снижению банковских процентных ставок по кредитам. Это ведёт к следующим изменениям:

  • Оживляется кредитный рынок. Становится выгоднее брать кредиты, чем хранить деньги на депозитных счетах, поэтому бизнес и население выстраиваются в очередь за займами.
  • Растёт экономика страны. Кредитование населения повышает его покупательскую способность – люди начинают покупать больше товаров и услуг. Бизнес же вкладывает кредитные деньги в реализацию своих инвестиционных проектов, что способствует созданию новых рабочих мест и увеличению товарооборота. В общем, деньги начинают активно работать, а это ведёт к экономическому росту.

Если говорить о глобальных изменениях, то они такие:

  • В экономику вливается больше денег. Понижая ключевую ставку, Центробанк даёт сигнал всем игрокам финансового рынка: «Ребята, хватит держать деньги на депозитах! Вливайте их в экономику – это выгоднее!»

Многие могут задать вопрос: «А как же инфляция? Ведь если повышение ключевой ставки сдерживает инфляцию, то снижение, по идее, должно её раскручивать!»

Ключевая ставка является не только инструментом в руках Центробанка, но и индикатором состояния экономики в стране. Отсюда следует, что:

Но надо понимать, что:

Если в стране стремительными темпами растёт инфляция, то снижение ключевой ставки ещё больше усугубит этот процесс – ведь такими действиями Центробанк будет наращивать количество «лишней» денежной массы, вместо того, чтобы её изымать из экономики. В общем, как видите, данный инструмент требует тонкой и своевременной «настройки».

Как ЦБ регулирует показатель ключевой ставки

Влиять на размер ключевой ставки в РФ вправе только Центробанк. Решение принимается коллегиально на заседании. Представители правительства, ЦБ и иных экономических структур государства, сообща принимают решение.

Итоги заседания, с разъяснением причин принятого решения, публикуются в открытых источниках (сайт Центральный банк Российской Федерации) и освещаются в СМИ. Измеряется курс в базисных пункта и может рассчитываться до тысячных долей. Наиболее чувствительным к изменениям ключевой ставки инструментом является рубль: при повышении ключевой ставки курс идет вверх, при снижении валюта дешевеет.

Центробанк имеет право кредитовать финансовые структуры и принимать от них денежные средства на депозиты под проценты. Данный процесс происходит немного иначе, чем в случае с физическими лицами. ЦБ не располагает возможностями кредитовать банковские структуры более чем на неделю, то есть предоставить средства для передачи их ипотечным клиентам он не может.

Для долгосрочных кредитов, банк должен располагать собственными средствами, основным источником которых являются вклады и депозиты.

Средства ЦБ могут использоваться для краткосрочных финансовых операций или к обеспечение по обязательствам.

Низкая ключевая ставка позволяет банковским организациям чаще пользоваться заемными средствами без особой нагрузки на собственный бюджет. Но в то же время, при подобных обстоятельствах, объем депозитарной ликвидности значительно ниже, так как заинтересованность клиентов в размещении денежных средств на счетах банка мала. Низкая ключевая ставка напротив, мотивирует частный сектор на получение займов, в том числе крупных и долгосрочных, таких как ипотека. При наличие достаточного объема ликвидности, низкая ключевая ставка стимулирует развитие всех секторов экономики и повышает уровень жизни населения за счет доступных заимствований.

Ключевая ставка и инфляция

Наличие инфляции является обязательным показателем для развития экономики и запланировано Центробанками каждой страны. Но благополучие населения и финансовый климат зависит от размеров годовой инфляции. Следует отметить, что целевой уровень, достичь которого стремится Центральный банк Российской Федерации, не превышает 4%. Регулирование значений ключевой ставки влияет на показатель и динамику инфляции, изменение значений плавно корректирует ее процент.

Влияние на инфляцию очевидно: дешевые кредиты по низким ставкам приводят к увеличению свободно циркулирующей денежной массы, что приводит к росту процента инфляции. Дорогие кредиты и заинтересованность населения в депозитарном обслуживании, сокращает объем денег в обращении и снижает процент инфляции.

Если ключевая ставка остается высокой в течении длительного времени, в экономике могут начаться стагнационные явления: бизнес и промышленность потеряют возможность развиваться, население, разместившее деньги на депозитах будет меньше тратить, производство товаров будет нерентабельным и т.д. Инфляция сократится, национальная валюта будет дорогой, займы не выгодными. Снижение ликвидности может закончиться дефолтом, как в отдельно взятой банковской организации, так и в целом по стране.

При длительном периоде низких ключевых ставок, повышается инфляция, темпы ее роста рано или поздно становятся неуправляемыми. Национальная валюта входит в нисходящий канал и дешевеет без коррекций. Такое положение выгодно только государству, промышленность которого ориентирована на экспорт, в случае с диверсифицированными и ориентированных на внутренний рынок экономик, низкая ключевая ставка губительна.

То есть, дешевая национальная валюта, высокий процент инфляции и доступные займы, позволят государству процветать, если производство и торговля зависят от иностранной валюты, а население имеет высокие доходы.

Ключевая ставка и бизнес

Несбалансированная кредитно-финансовая политика, несоответствующая типу экономики государства, приводит к серьезным последствиям. Отражаются управленческие ошибки как на частном секторе, так и на бизнесе, вне зависимости от его размеров. Дорогие займы могут стать причиной задержки зарплаты, просрочки по налоговым обязательствам и т.д. То есть сказывается недоступность финансов и снижение потребительской активности.

Низкая ключевая ставка приводит к обесцениванию труда и продукции, вынуждая производственников повышать зарплаты, увеличивать объем займов и соответственно объем выпускаемой продукции. Такая политика может привести к дисбалансу в части спроса-предложения. Доступные займы стимулируют рост производства, но в то же время падающая стоимость национальной валюты делает отечественную продукцию дешевой.

Если экономика строится на экспорте, то падающие цены стимулируют спрос и процесс увеличения выпуска, как и повышения зарплат, будет сбалансированным планомерным. В случае со смешанными и внутренними экономиками, резкое сокращение стоимости продукции вызовет перенасыщение рынка и затаривание складов, итогом чего будет стагнация, снижение спроса и т.д.

Политика и сигналы ЦБ РФ

Периодические изменения ключевой ставки, должны совпадать с экономическими циклами, отражающими как внешнюю, так и внутреннюю кредитно-финансовую политику государства. Своевременное повышение или снижение показателей ключевой ставки на несколько базисных пунктов позволяет повысить ликвидность или сократить объем денежной массы, стимулируя потребителя на трату или накопление денежных средств.

Анализируя действия ЦБ можно предугадывать направление политики и зарабатывать на этом. Если государство понижает ключевую ставку, значит в «казне» достаточно ликвидности для выдачи кредитов, а спрос находится на том уровне, что требует повышения объема производства. Так как при низкой ключевой ставке стоимость национальной валюты понижается, можно заработать покупая валюту или продавая рублевые активы, чтобы купить их по более привлекательной цене. И наоборот, растущая ключевая ставка, является поводом для продажи иностранной валюты или накопления бумаг отечественных компаний, цена на которые будет расти.

Не стоит сравнивать планомерные колебания ключевой ставки в несколько базисных пунктов и резки скачки на несколько единиц или даже десятков процентов. Повышение или понижение ключевой ставки более чем на 1% уже указывает на наличие кризисных явлений. В таком случае следует воздержаться от приобретения рискованных активов и хранить капитал в наличности (счетах, депозитах). О том, что лучше, иностранная валюта или рубль, красноречиво скажет направление изменений ключевой ставки.

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦЕНТРАЛЬНОГОВ БАНКА РФ:

В сВ 26 апреля 2021 г. 5 %
В сВ 22 марта 2021 г. 4,5 %
В сВ 27 июля 2020 г. 4,25 %
В сВ 22 июня 2020 г. 4,5 %
В с 27 апреля 2020 г. 5,5 %
В сВ 10 февраля 2020 г. 6 %
В сВ 16 декабря 2019 г. 6,25 %
В с 28 октября 2019 г. 6,5 %
В с 9 сентября 2019 г. 7 %
В с 29 июля 2019 г. 7,25 %
В с 17 июня 2019 г. 7,5 %
В с 17 декабря 2018 г. 7,75 %
В с 17 сентября 2018 г. 7,5 %
В с 26 марта 2018 г. 7,25 %
В с 12 февраля 2018 г. 7,5 %
В с 18 декабря 2017 г. 7,75 %
В с 30 октября 2017 г. 8,25 %
В с 18 сентября 2017 г. 8,5 %
В c 19 июня 2017 г. 9 %
В со 2 мая 2017 г. 9,25 %
В с 27 марта 2017 г. 9,75 %
В с 19 сентября 2016 г. 10 %
В с 14 июня 2016 г. 10,5В % Информация Банка России от 10.06.2016
В с 3 августа 2015 г. 11 % Информация Банка России от 31.07.2016
В с 16 июня 2015 г. 11,5 % Информация Банка России от 15.06.2015
В с 5 мая 2015 г. 12,5 % Информация Банка России от 30.04.2015
В с 16 марта 2015 г. 14 % Информация Банка России от 13.03.2015
В со 2 февраля 2015 г. 15 % Информация Банка России от 30.01.2015
В с 16 декабря 2014 г. 17 % Информация Банка России от 16.12.2014
В с 12 декабря 2014 г. 10,5 % Информация Банка России от 11.12.2014
В с 5 ноября 2014 г. 9,5 % Информация Банка России от 01.11.2014
В с 28 июля 2014 г. 8 % Информация Банка России от 25.07.2014
В с 28 апреля 2014 г. 7,5 % Информация Банка России от 25.04.2014
В с 3 марта 2014 г. 7 % Информация Банка России от 03.03.2014
В с 13 сентября 2013 г. 5,5 % Информация Банка России от 13.09.2013

ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ (УЧЕТНАЯ СТАВКА) ЦЕНТРАЛЬНОГОВ БАНКА РФ:

Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У
В с 14 сентября 2012 г. 8,25 % Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У
В с 26 декабря 2011 г. 8В % Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
В сВ 3 мая 2011 г.В В В В  8,25В % Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
В с 28 февраля 2011 г. 8В % Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
В с 1 июня 2010 г.В В В В  7,75В % Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
В с 30 апреля 2010 г.В  8В % Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
В с 29 марта 2010 г.В В  8,25В % Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
В с 24 февраля 2010 г. 8,5В % Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
В с 28 декабря 2009 г. 8,75В % Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У
В с 25 ноября 2009 г.В  9В % Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У
В с 30 октября 2009 г. 9,5В % Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У
В с 30 сентября 2009 г. 10В % Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У
В с 15 сентября 2009 г. 10,5В % Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У
В с 10 августа 2009 г. 10,75В % Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У
В с 13 июля 2009 г.В В В  11В % Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У
В с 5 июня 2009 г.В В В В  11,5В % Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У
В с 14 мая 2009 г.В В В В  12В % Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У
В с 24 апреля 2009 г.В  12,5В % Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У
В с 1 декабря 2008 г.В  13В % Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У
В с 12 ноября 2008 г.В  12В % Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У
В с 14 июля 2008 г.В В В  11В % Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У
В с 10 июня 2008 г.В В В  10,75В % Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У
В с 29 апреля 2008 г.В  10,5В % Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У
В с 4 февраля 2008 г.В  10,25В % Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У
В с 19 июня 2007 г.В В В  10В % Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У
В с 29 января 2007 г.В  10,5В % Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У
В с 23 октября 2006 г. 11В % Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У
В с 26 июня 2006 г.В В В  11,5В % Телеграмма Банка России от 23.06.2006 N 1696-У
В с 26 декабря 2005 г. 12В % Телеграмма Банка России от 23.12.2005 N 1643-У
В с 15 июня 2004 г.В В В  13В % Телеграмма Банка России от 11.06.2004 N 1443-У
В с 15 января 2004 г.В  14В % Телеграмма Банка России от 14.01.2004 N 1372-У
В с 21 июня 2003 г.В В В  16В % Телеграмма Банка России от 20.06.2003 N 1296-У
В с 17 февраля 2003 г. 18В % Телеграмма Банка России от 14.02.2003 N 1250-У
В с 7 августа 2002 г.В  21В % Телеграмма Банка России от 06.08.2002 N 1185-У
В с 9 апреля 2002 г.В В  23В % Телеграмма Банка России от 08.04.2002 N 1133-У
В с 4 ноября 2000 г.В В  25В % Телеграмма Банка России от 03.11.2000 N 855-УВ 
В с 10 июля 2000 г.В В В  28В % Телеграмма Банка России от 07.07.2000 N 818-УВ 
В с 21 марта 2000 г.В В  33В % Телеграмма Банка России от 20.03.2000 N 757-УВ 
В с 7 марта 2000 г.В В В  38В % Телеграмма Банка России от 06.03.2000 N 753-УВ 
В с 24 января 2000 г.В  45В % Телеграмма Банка России от 21.01.2000 N 734-УВ 
В с 10 июня 1999 г.В В В  55В % Телеграмма Банка России от 09.06.1999 N 574-УВ 
В с 24 июля 1998 г.В В В  60В % Телеграмма Банка России от 24.07.1998 N 298-УВ 
В с 29 июня 1998 г.В В В  80В % Телеграмма Банка России от 26.06.1998 N 268-УВ 
В с 5 июня 1998 г.В В В В  60В % Телеграмма Банка России от 04.06.1998 N 252-УВ 
В с 27 мая 1998 г.В В В В  150В % Телеграмма Банка России от 27.05.1998 N 241-УВ 
В с 19 мая 1998 г.В В В В  50В % Телеграмма Банка России от 18.05.1998 N 234-УВ 
В с 16 марта 1998 г.В В  30В % Телеграмма Банка России от 13.03.1998 N 185-УВ 
В со 2 марта 1998 г.В В  36В % Телеграмма Банка России от 27.02.1998 N 181-УВ 
В с 17 февраля 1998 г. 39В % Телеграмма Банка России от 16.02.1998 N 170-УВ 
В со 2 февраля 1998 г. 42В % Телеграмма Банка России от 30.01.1998 N 154-УВ 
В с 11 ноября 1997 г.В  28В % Телеграмма Банка России от 10.11.1997 N 13-УВ В 
В с 6 октября 1997 г.В  21В % Телеграмма Банка России от 01.10.1997 N 83-97В 
В с 16 июня 1997 г.В В В  24В % Телеграмма Банка России от 13.06.1997 N 55-97В 
В с 28 апреля 1997 г.В  36В % Телеграмма Банка России от 24.04.1997 N 38-97В 
В с 10 февраля 1997 г. 42В % Телеграмма Банка России от 07.02.1997 N 9-97В В 
В со 2 декабря 1996 г. 48В % Телеграмма Банка России от 29.11.1996 N 142-96
В с 21 октября 1996 г. 60В % Телеграмма Банка России от 18.10.1996 N 129-96
В с 19 августа 1996 г. 80В % Телеграмма Банка России от 16.08.1996 N 109-96
В с 24 июля 1996 г.В В В  110В % Телеграмма Банка России от 23.07.1996 N 107-96
В с 10 февраля 1996 г. 120В % Телеграмма Банка России от 09.02.1996 N 18-96В 
В с 1 декабря 1995 г.В  160В % Телеграмма Банка России от 29.11.1995 N 131-95
В с 24 октября 1995 г. 170В % Телеграмма Банка России от 23.10.1995 N 111-95
В с 19 июня 1995 г.В В В  180В % Телеграмма Банка России от 16.06.1995 N 75-95В 
В с 16 мая 1995 г.В В В В  195В % Телеграмма Банка России от 15.05.1995 N 64-95В 
В с 6 января 1995 г.В В  200В % Телеграмма Банка России от 05.01.1995 N 3-95В В 
В с 17 ноября 1994 г.В  180В % Телеграмма Банка России от 16.11.1994 N 199-94
В с 12 октября 1994 г. 170В % Телеграмма Банка России от 11.10.1994 N 192-94
В с 23 августа 1994 г. 130В % Телеграмма Банка России от 22.08.1994 N 165-94
В с 1 августа 1994 г.В  150В % Телеграмма Банка России от 29.07.1994 N 156-94
В с 30 июня 1994 г.В В В  155В % Телеграмма Банка России от 29.06.1994 N 144-94
В с 22 июня 1994 г.В В В  170В % Телеграмма Банка России от 21.06.1994 N 137-94
В со 2 июня 1994 г.В В В  185В % Телеграмма Банка России от 01.06.1994 N 128-94
В с 17 мая 1994 г.В В В В  200В % Телеграмма Банка России от 16.05.1994 N 121-94
В с 29 апреля 1994 г.В  205В % Телеграмма Банка России от 28.04.1994 N 115-94
В с 15 октября 1993 г. 210В % Телеграмма Банка России от 14.10.1993 N 213-93
В с 23 сентября 1993 г. 180В % Телеграмма Банка России от 22.09.1993 N 200-93
В с 15 июля 1993 г. 170В % Телеграмма Банка России от 14.07.1993 N 123-93
В с 29 июня 1993 г.В В В  140В % Телеграмма Банка России от 28.06.1993 N 111-93
В с 22 июня 1993 г.В  120В % Телеграмма Банка России от 21.06.1993 N 106-93
В со 2 июня 1993 г.В В В  110В % Телеграмма Банка России от 01.06.1993 N 91-93В 
В с 30 марта 1993 г.В В  100В % Телеграмма Банка России от 29.03.1993 N 52-93В 
В с 23 мая 1992 г.В В В В  80В % Телеграмма Банка России от 22.05.1992 N 01-156
В с 10 апреля 1992 г.В  50В % Телеграмма Банка России от 10.04.1992 N 84-92В 
В с 1 января 1992 г.В В  20В % Телеграмма Банка России от 29.12.1991 N 216-9
image «Клерк»

Рубрика Банки

image

11 июня 2021 года Банк России выпустил сообщение, что повысил ключевую ставку на 0.5 процентных пункта. То есть ключевая ставка повысилась с 5 до 5,5%.

Применять новую ключевую ставку 5,5% нужно с 15 июня 2021 года.

Последний раз ЦБ повышал ключевую ставку 23 апреля 2021 года.

Ставка рефинансирования с 1 января 2016 года не устанавливается и считается равной ключевой ставке.

Повышение ключевой ставки отразится, в том числе, и на работе бухгалтера. Приведем примеры некоторых ситуаций, при которых потребуется принимать новую ключевую ставку.

А что такое ключевая ставка?

Ключевая ставка — это так называемый якорь «стоимости денег от ЦБ» для коммерческих банков — Сбербанка, ВТБ, «Альфы» и так далее. Так же, как обычные люди, коммерческие банки берут в долг и размещают деньги на чем-то типа депозитов — только если обычные люди делают это в банках, то сами банки — в том числе в ЦБ. Сейчас они могут брать средства под залоги по стоимости «ключевая ставка плюс 1%», а давать ЦБ в долг под «ключевую ставку минус 1%».

Этот якорь частично определяет и другие ставки в экономике. Например, ставку по облигациям федерального займа (ОФЗ), при помощи которых берет в долг министерство финансов. Коммерческие кредиты компаниям, потребительское и ипотечное кредитование — все они зависят от уровня ключевой ставки.

Компенсация за задержку зарплаты

Повышение ключевой ставки до 5,5 процентов повлечет за собой и изменения в размере компенсации за опоздание с зарплатой.

Пример

Сумма задолженности по зарплате составляет 10 000 рублей. Период задержки — 10 дней. В период задержки действовала новая ключевая ставка — 5,5%. Для расчета компенсации задолженность по зарплате нужно умножать на 1/150 ключевой ставки и на количество дней задержки. Соответственно компенсация за десять дней просрочки составит 36,67 руб. (10 000 руб. × 5,5% / 150 × 10).

Пени по налогам и взносам

Новое значение ключевой ставки повлияет на расчет пеней за несвоевременную уплату налогов и страховых взносов.

С 1 октября 2017 г. изменился порядок расчета пени за просрочку уплаты налогов и взносов. Правда, изменения не коснулись физических лиц, в том числе, ИП.

Итак, процентная ставка пени принимается равной:

Для физических лиц (включая ИП):

  • 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ;

Для организаций:

  • за просрочку исполнения обязанности по уплате налога сроком до 30 календарных дней (включительно) — 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ;
  • за просрочку исполнения обязанности по уплате налога сроком свыше 30 календарных дней — 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей в период до 30 календарных дней (включительно) такой просрочки, и 1/150 ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей в период, начиная с 31-го календарного дня такой просрочки (п.4 ст.75 НК РФ, Письмо ФНС РФ от 28.09.2017 г. №ЗН-4-22/19471@ «О реализации положений Федерального закона № 401-ФЗ»).

Пример

Организация перечислила НДС в размере 146 000 рублей с опозданием на 31 день. Сумма пеней за просрочку составит 856,53 руб. (146 000 руб. ×5,5% × 1/300 × 30 146 000 руб. × 5,5% × 1/150 × 1).

Несвоевременный возврат налогов

Если налоговая инспекция вернула переплату по налогам с задержкой, она обязана выплатить компании или ИП проценты по ставке рефинансирования (ст. 78 НК РФ). По общему правилу, перечислить деньги на расчетный счет они должны в течение месяца после того, как получили заявление о возврате переплаты (п. 6 ст. 78 НК РФ). Но налоговики могут не уложиться в этот срок. Тогда и нужно рассчитать проценты с учетом ключевой ставки.

Пример

Организация подала заявление о возврате переплаты по налогу в сумме 140 000 руб. Однако налоговики вернули переплату с опозданием на 8 дней. Бухгалтер сдал в ИФНС заявление об уплате процентов за задержку возврата налога. Сумма процентов составила 168,77 руб. (140 000 × 5,5% / 365 дн. × 8 дн.).

Материальная выгода по займам

Если организация или ИП выдали работнику, учредителю или иным аффилированным физическим лицам заём, то бухгалтеру нужно ежемесячно рассчитывать НДФЛ с материальной выгоды. Она возникает, если сумма процентов по займу меньше 2/3 ставки рефинансирования (подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ). С дохода нужно удерживать НДФЛ по ставке 35 % (п.2 ст. 224 НК РФ). При этом материальную выгоду нужно рассчитывать ежемесячно — на последний день каждого месяца в течение срока, на который получен заем.

Пример

Организация выдала директору беспроцентный заём на год. Сумма займа составляет 500 000 руб. Материальная выгода за сентябрь 2021 г. с учетом новой ключевой ставки составит 1 369,86 руб. (500 000 руб. × 2/3 × 5,5% / 365 дн. × 30 дн.). НДФЛ равен 527 руб. (1506,85 × 35%).

Блокировка счетов

Налоговики должны уплатить проценты по ставке рефинансирования за каждый календарный день незаконной блокировки расчетного счета (п. 9.2 ст. 76 НК РФ).

Пример

ИФНС незаконно заблокировала счет компании на период на 23 дня. На заблокированном счете было 980 000 рублей. Размер процентов за незаконную блокировку счета составит 3 396,44 руб. (980 000 руб. × 23 дн. × 5,5% / 365 дн.).

Проценты за пользование деньгами

Размер процентов по статье 395 ГК РФ (удержание денежных средств, уклонение от их возврата) определяется определяться ключевой ставкой ЦБ РФ, действующей в соответствующие периоды просрочки. Договором можно устанавливать иной размер процентов. Если же иная ставка договором не установлена, то при расчете процентов следует принимать во внимание ставку 5,5%.

Также ключевая ставка принимается во внимание при расчете «законных процентов» по статье 317 ГК РФ.

Что еще

Имейте в виду, что повышение ключевой ставки влечет ряд других последствий. Так, к примеру, ежемесячные платежи не некоторым кредитным договорам «привязаны» к ключевой ставке.

Ключевую ставку используют при расчете процентов по контролируемым сделкам, перечисленным в первой части НК РФ.

Также ставку используют и для определения размера убытка от продажи долга, который можно учесть при расчете налога на прибыль.

Применять новую ключевую ставку 5,5% нужно с 15 июня 2021 года.

Подборка полезных мероприятий

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий